現在の市場は、半導体セクターへの資金集中が顕著で、これが日経平均株価を史上最高値圏の45000円台へと押し上げています。一方、グロース株や内需系銘柄は相対的に低調であり、セクター間の資金ローテーションが鮮明です。米国利下げへの期待はありますが、現状では半導体への資金流入が優勢となっています。
半導体への資金集中が続く限り、日経平均の上昇基調は継続する可能性が高いです。しかし、個別銘柄への恩恵は限定的となる恐れもあり、過熱感には注意が必要です。米国利下げの動向や、半導体以外のセクターへの資金シフトの兆候にも注視が求められます。